專家：行業供給側拐點已至，全球需求增長仍具韌性

去年，國內太陽能發電裝機容量同比大增超四成;光伏產品出口連續4年超過2000億元。在產業高歌猛進發展的同時，光伏企業也面臨供需失衡、利潤萎縮問題。業界專家分析，今年光伏市場需求仍具韌性，供給側改革將成為行業發展關鍵詞。

中國光伏產業競爭力領跑全球

從過去的原材料、設備、市場“三頭在外”，到如今在全球范圍內形成顯著的競爭力，短短十幾年間，光伏已成為我國自主可控的優勢產業，在制造業規模、技術水平、產業體系等方面領跑全球。

1月21日，國家能源局發布的2024年全國電力工業統計數據顯示，截至去年12月底，全國太陽能發電裝機容量約8.9億千瓦，同比增長45.2%。數據表明，我國光伏新增裝機的勢頭非常迅猛。

作為出口走俏的“新三樣”之一，光伏是我國綠色貿易領跑全球的代表。近日海關總署統計分析司司長呂大良在新聞發布會上表示，光伏產品已連續4年出口超過2000億元。

但在市場激烈競爭的壓力下，作為光伏組件核心部分的太陽能電池價格持續下探。海關統計數據顯示，去年全年中國出口太陽能電池77.9億個，同比增長38.2%，但全年出口金額305.98億美元，同比下滑30%。

太陽能電池出口量增價降，是當下行業深度調整的冰山一角。作為強周期行業，回顧光伏的發展歷程，曾遭遇過2008年金融危機、2012年歐美“雙反”沖擊、2018年光伏補貼退坡三次周期調整。而當下，光伏正處在第四次周期調整過程中。

硅片和電池價格迎供需拐點

近日，多家光伏上市公司陸續披露2024年度業績預告。隆基綠能預計去年凈虧損82億元至88億元，通威股份預計虧損70億元至75億元左右。這兩家企業都是光伏組件產業鏈的頭部企業，2023年凈利潤均超百億元，去年則由盈轉虧。

平安證券研報認為，光伏行業激烈競爭，反映出當前光伏組件產業鏈各主要環節的同質化問題。中金公司近日研報分析，高價格帶來的高盈利刺激大量產能在2023年落地，而隨著供需形勢扭轉，導致產業鏈價格從2022年底的高點開始震蕩下跌，至2024年下半年價格已基本見底。

根據中國光伏行業協會的數據，去年1至10月，光伏產業鏈價格大幅下降，多晶硅價格下滑超35%，硅片價格下滑超45%，電池組件價格下滑超25%。供需失衡致使光伏組件價格不斷下滑，招投標市場屢屢出現超低價中標的情況。

2024年10月，光伏行業協會牽頭16家企業舉行防止行業“內卷式”惡性競爭專題座談會，推動行業自律發展。工信部也大力引導企業減少單純擴大產能的光伏制造項目，避免低水平重復擴張。諸多因素的共同作用下，去年底今年初，光伏硅料、硅片、電池價格終于迎來供需拐點和價格反彈。

1月9日，中國有色金屬工業協會硅業分會發布的當周硅片價格顯示，N型G12單晶硅片成交均價漲至1.55元/片，漲幅達9.15%，這是近兩年以來硅片價格的最大漲幅。

底部調整中優勝劣汰提速

“行業發展好的時候，企業都往里面砸資源。”廈門大學中國能源政策研究院院長林伯強認為，目前光伏所面臨的正是行業周期問題，底部調整將會加快優勝劣汰。

“光伏行業供給側拐點已至，全球需求增長仍具韌性。”華福證券最新研報認為，從供給方面看，當前行業減產、反內卷等自律共識已形成，供給側改革預計貫穿2025年全年，有望助力行業盡快走出供給過剩的困境。

展望2025年，晶科能源表示，隨著光伏產業持續深度調整，缺乏競爭力的產能面臨快速出清。在行業自發性調整下，產業鏈價格已出現企穩信號，行業供需關系有望加速再平衡。

展望未來，光伏技術迭代升級可能成為解決同質化問題的抓手。業界判斷，未來幾年，光伏行業將迎來更多技術創新和突破，轉換效率更高的BC技術電池、TOPCon(隧穿氧化層鈍化接觸)電池等有望成為市場主流產品。